直接融资的形式有哪些_融资方式有哪些？

来源：小编整理自网络2022-06-07 21:20:59 人阅读

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导读：，划分标准是看，融资过程中是否通过银行等金融中介进行。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。债券融资（包括：国库券、企业债券、...

划分标准是看，融资过程中是否通过银行等金融中介进行。

在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。债券融资（包括：国库券、企业债券、商业票据）与股票融资是直接融资的主要方式。

而在间接融资中，借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行，由银行向社会吸收存款，再贷放给需要资金的部门。信贷融资（包括：银行短期贷款、银行承兑汇票、卖方信贷或商业票据等）则是间接融资的主要方式。

融资工具是指在融资过程中产生的证明债权债务关系的凭证。早期的信用是利用口头承诺的方式进行的，这种口头承诺局限性很大，毁约风险也大，于是人们通过书面证明来确认双方的信用关系。

它记载着融资活动的金额、期限、价格(或利息)等，对债权债务双方具有法律约束效力。这种书面凭证反映了一定的信用关系，融通了贷借双方的货币余缺，因此融资工具也可称为"信用工具"或"金融工具"。

关于融资的方案，我可以举出很多种方式，但是对于创业公司来说，不管什么方式，归根到底就是两种模式：股权融资和债权融资，关键点就在以什么样的代价和什么样的方式引进资金而已。

股权融资

股权融资，通俗点说，就是让人投资入股，公司出让的是股权获得资金。

找股权融资，大致有这么几种渠道：

（1）身边的亲朋好友投资

身边的人对创业者是最为了解的，如果他们对创业者及其创业项目认可，投资参股的可能性要大于外部投资人。

（2）找投资机构

项目初创阶段可以找天使投资人、后面可以找VC，再到后面找PE；

（3）政府创业扶持基金

当地政府会设立创业引导或扶持基金，创业者可以根据要求进行申请。

债权融资

初创企业对于银行等机构来说，并非是良好的贷款发放对象，所以在贷款支持的额度方面较低。

（1）银行信用贷款

银行可以根据创业公司的纳税记录进行授信发放信用贷款（初创公司不一定用得上）。

也可以根据核心创始人的个人资信情况发放信用贷款。

（2）担保贷款

各地政府机构出于对当地中小企业的扶持，也会提供担保，进而拿到贷款。

（3）抵押贷款

创业公司如果有合适的资产也可以用于申请抵押贷款，不一定是有形资产，像专利技术这些无形资产如果可评估的话也是被认可的。

（4）民间借贷

金融机构行不通的话，可以找民间借贷渠道，但是建议利率不要过高，不然是创业企业无法承担的。

直接融资一方面可以降低银行的风险，另一方面可以更好的帮助企业做技术升级和创新，所以这也是新股发行不停的原因，也是力推科创板的原因，科创板定位的企业就是战略新兴产业。都是高科技创新型企业。

企业融资的方式有两种，第一是间接融资，也就是贷款融资，银行就是这个方式，是企业最常见的融资方式，大多数企业的融资方式都是间接融资，这种方式的融资条件首先是需要资产做抵押，尤其是固定资产，银行通过抵押来降低风险，所以面对的企业大多是制造业企业，有土地、厂房、设备，这是工业企业的主要融资方式，在工业化过程中非常适合，有订单，只要有厂房和设备进行生产，企业就有现金流，银行就会放款。基建方面也是大多用这种方式，比如道路和桥梁。用长期贷款把高速公路建起来，以后通过过路费来慢慢还。

我们国家现在是间接融资占据主导的，一方面已经不能满足新产业的资金需求，另一方面也加大了金融体系的风险。

但是对于高科技企业，创新型企业，这种融资方式就不合适了，因为前期研发投入大，或者前期的市场投入巨大，但是收入和盈利在后期，前面的投入是有风险的，这种企业是从银行拿不到贷款的，知识产权获得贷款的难度很大，额度也不高，比如阿里巴巴、腾讯、京东和滴滴，如果是依靠贷款才能发展的话，就不会有这些企业，华大基因这种企业也是一样的。

所以这种企业就需要一种新的融资方式，那就是股权融资，也就是直接融资，这是一种风险共担，利益共享的方式，投资成为股东，如果失败了，他是股东，不需要赔偿。对创业者有保护。如果成功了，投资人是股东可以获得最大的收益分享，这对投资人是激励。

反观债权融资，是刚性对付的，如果是不好的企业，银行承受的风险很大，收益却非常有限。如果对于好企业，银行获得的收益也有限。只是固定的收益。

债权融资和股权融资适合不同的产业，也适合不同成长期的企业，没有绝对的好坏，但是股权融资我们是偏弱的，银行业的发展已经登峰造极，该是股权融资出力的时候。

直接融资的方式

　　基金组织，手段就是假股暗贷

　　所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国际上基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国际上基金比较多，所以以这种方式投资的话中国公司的性质就要改为中外合资。

　　银行承兑

　　投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。

　　直存款

　　这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。

　　银行信用证

　　国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动，中国的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国际上独资和中外合资的企业才可以。所以中国企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。

　　贷款担保

　　市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。

　　委托贷款

　　所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。

　　直通款

　　所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。

　　对冲资金

　　市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。

直接融资与间接融资区别如下：

1、直接融资融资过程中，资金的需求者与资金的供给者直接形成债权债务关系；间接融资融资过程中，资金的需求者与资金的供给者不直接形成债权债务关系。

2、凡是债权债务关系中的一方是金融机构均被认为是间接融资，而不论这种融资工具最初的债权人、债务人的性质。

3、直接融资活动从时间上早于间接融资。

4、直接融资是间接融资的基础。从生产力发展的角度来看，间接融资的产生是社会化大生产需要动员全社会的资源参与经济循环以及社会财富极大丰富必然趋势。而直接融资形式的存在则是对间接融资活动的有力补充。

谢谢邀请，我是创业者，40岁才开始创业，目前也在启动融资，头条上有很多的创业者，也有很多在融资，大家都比较避讳谈这个问题，有这样那样的顾虑，我没有，所以我谈谈我的看法：

一、融资思想：“融资也是生意，是一种交换”

很多创业者要么就高看资金，要么就低看资金，这都不对，有人愿意投资你，那是因为看好你项目的未来价值，希望从你这里挣到更多，不然你再怎么放低自己，他也不会投资你，所以这个本质就是一种交换，你想明白了这点就好了。所以如果以后你遇到投资人，你只管问他，对你的项目还有哪里不放心就好了，不用在意其他的。他不放心财务，你就让他监管，要知道你和他都是靠市场去赚钱，不是你去挣他的钱，他来挣你的钱，是你们合伙搞项目挣钱。

先讲思想，这是定海神针。

二、草根创业初期的融资，第一轮先从自己开始

你自己都舍不得投入，你让别人投入，你当别人傻吗？很多人会说，那个谁谁谁就自己没有投入的，其实你要真有洞察力，你去仔细分析下，那些拿个PPT就让别人投钱的人，他们的无形资产是什么级别的，你以为那不是钱呐？如果你是草根，最早期的融资一定是靠自己拿出来。因为你没有别的资产，只有真金白银了。

三、第二轮从自己团队开始

项目开始有起色，实现现金流平衡的时候，就要开始组建更大的团队，这个时候要从自己团队开始融资了，因为现金流已经平衡了，亏是不会亏了，更多资金进来是为了扩大规模，创造盈利了，这个时候团队成员是愿意融资进来的。在团队成员资金进来后，再启动对外的项目融资。这样就比较容易了。我说容易不是说容易融到资，而是对创业团队来讲，在思想上会比较轻松，跟投资方的洽谈也会比较顺利，因为投资方的资金进来就是来做大规模的，他几乎处于“零”风险状态了，对赌条款这些也不会太离谱，你对投资方的资金分批进入也不会太在意，这就让自己处于一种游刃有余的地步了。

四、第三轮开始找投资机构进行融资：

投资机构进入你的阵营，后续融资基本不用自己去操心了，因为他们都是行家，他们会去安排的，只要企业本身是盈利的，后续就变得顺理成章很多了，这样你就可以和你的团队安心去做大你们的事业了，中途即使有问题出现，也不会有什么大问题。

我就是这么融资的，我认为最好的融资方式就是这种吧，当然也许我做的是服务行业，没有太多的固定资产投入，加上我很清楚我的草根身份，一直比较节俭，严控公司的支出，再加上我们目前从事的项目也是新兴的服务行业，我们的团队成员，都是经过筛选磨合以后才走到一起，所以一切还算顺利，今年也会走上新的台阶。

人一辈子追求自由，生意人一辈子追求游刃有余，融资也是一种交换，结识真正的投资人，受益终身，但是物以类聚人以群分，如果创业者本身就是急功近利的，那么他遇到的投资人可能也是急功近利的，他的事业也是急功近利的，创业是为了成就更有价值的人生，而不是为了昙花一现。希望我的回答对你有所帮助。

您好，

欢迎关注我的头条号。

关于上市公司是否可以使用，这涉及到募集资金使用这个问题，募集资金一般来讲是通过证券公司承销后进入三方监管账户，这部分资金企业可以使用但是收到监管，一般来讲，企业募集资金都是有一个募集资金用途，只要是在这个用途之内的就没有问题，如果募集资金变更用途的话就要进行审批了，收到严格限制，直白点就是当时投资者把钱给你，是因为看中了你说的募集资金对应的项目，如果你不干这个项目了，我可能就不把钱给你了，你不能说变就变。同时证监会文件对募集资金补充流动资金也不是很支持。

为什么说是直接融资方式？

直接融资直白点就是有钱的人把钱直接给了需要钱的人，没有经过其他的人。间接融资比如银行借款，银行不是资金的所有权人，他是拿着储户的钱做的借贷，所以他不属于直接融资。

纯手动，很直白，希望对你有帮助。如有疑问欢迎进一步沟通。

谢谢悟空邀请。

现在融资分太多种类别，1 银行吸收 2 金融公司 3p2p 4 券商 5 一般理财 6 私募基金公募 7 个人吸收 8 股权投资 9 股票这些都算是直接融资的，唯一不同的就是有正规的，有不正规的，正规的需要金融牌照，不正规的也就是什么都不需要的，用途就不解释啦！

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