公司发行可转换债券_发行股份可转换债券是什么意思？

《公司债券发行与交易管理办法》规定可以公开发行可转债的发行主体有：①上市公司②非上市公众公司。 理论上：非上市公众公司公开发行可转债的法规还不完善。实务中：截止目前新三板公司发行的33支债券中，没有可转债。

发行可转换公司债券时，应将收到的发行价格总额分拆为负债成份和权益成份。负债成份公允价值=10000×（P/S,8%,3）+10000×3%x（P/A,8%,3）=10000×0.7938+300×2.5771=7938+773.13=8711.13（万元）；权益成份公允价值=10000-8711.13=1288.87（万元）。2010年1月1日发行可转换公司债券时的会计分录是：　　借：银行存款10000　　应付债券——可转换公司债券——利息调整1288.87　　贷:应付债券——可转换公司债券——面值10000　　资本公积——其他资本公积1288.87希望对你有所帮助哈！

发行可转债对于小股东来说是利空，原因很简单，A股的可转债，基本上都被转换成了股票，可转债变成了股票，公司债主变成了新股东，当然是稀释了每股价值，对于正股股东来说，等于一块蛋糕不得不分一部分给持有可转债转换成股票的新股东。而且A股可转债发行的时候，已经设计好将来尽量能够转换成股票。

发行可转债意味着公司缺钱，而公司缺钱不是好事。说明公司经营不够出色。

发行可转债是一种再融资行为，如果一家公司间隔几年就会定向增发股票，或者公开增发股票，或者配股，或者发行可转债，说明这公司没有真的赚钱，过着说，公司的经营无法只支持公司的持续扩大规模。

而且可转债的利息很低，这也体现了公司是缺点责任感，按道理，发行债券应当给投资者合理的利息回报，而不是设计一种低回报的债券。

所以，公司发行可转债对于正股股东来说，是个坏消息。

发行股份可转换债券的意思是，股票可以转换成债券。

上市公司符合法定条件并经监管机构核准后可以公开发行可转换债券。可转换债券在发行时约定债券持有人可以在一定条件下降债券转换为公司股票。当债券持有行使权力时，公司收回并注销债券发行的转债，同时发行新股。此时，公司的实收资本和股份总数增加，由于稀释效应，有可能导致股价下降。

可转换公司债券的发行条件

(1)最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%;

(2)可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%;

(3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

(4)上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。

发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开发行证券的一般条件外，还应当符合的规定包括:公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。

所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价;认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月;募集说明书公告的权证存续期限不得调整;认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。

公司发行可转债是上市公司的一种融资方式，一般是公司有较好的开发项目，暂无资金采取的一种有效措施。 对广大投资者也是一种选择，可持有债券，获得较高利息；也可转成股票，分享公司发展成果。应该是利好！当然对股市有一定分流资金的作用。

1、对大股东肯定是好事，有钱才好办事；

2、对中小股东是否好事则要区别对待，如能产生良好效益就是好事，否则就是坏事。但一般来说,市场是当利好来理解的。一般都会使股价上涨，上涨是个大概率事件。

债券不会扩大股本，股票才会。

可转债仅仅有个选择权，是否转看当事人。至于是利好还是利空，说实话，这个没有统一答案，得看什么公司，处于什么状况，发行背景是什么，大盘怎么样。而且，这个信息本身的利好利空你利用不上，公开披露的利好买盘很快就尽，也不能因为一个利空就盲目抛盘，你要看这个信息有什么长期影响以及你买这只股票的初衷。

公司发行可转债无非是对资金非常渴求，因为这更能吸引投资者，债券收益低，但求偿权靠前，股票收益高，但求偿权靠后，投资者买了可转债，企业效益高，股价高，险变小，自然转股，万一企业状况不良，股价低，那就不转，所以对投资者很有吸引力，给出这么好的条件，公司必然渴求投资。公司这么做，要么是有好的项目但极缺钱，要么就是遭遇了什么紧急情况，但是它的初衷不会告诉你，所以是利好还是利空并没有教条的分类，需要结合具体情况。