私募基金投资人要求_私募基金对投资人有要求吗?

来源:大律网小编整理 2022-06-12 23:41:22 人阅读
导读:目前一般认为的合格投资者的认定以《暂行办法》相关规定作为标准,即为:根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令[105]号)第十二条:第十二条私募基金的合格...

目前一般认为的合格投资者的认定以《暂行办法》相关规定作为标准,即为:根据《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令[105]号)第十二条: 第十二条 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人: (一)净资产不低于1000万元的单位; (二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。此为2016年7月的证监会文件,而在近期同样由有证监会联合其他部门一同发布的一份新文件,并对合格投资者作了重新认定。此文件即为2018年四月发布的银发〔2018〕106号文,因此个人观点认为应对遵从时间最新的银发〔2018〕106号文的规定。具体内容如下:经国务院同意,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局日前联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号,以下简称《意见》)。根据《意见》第五条内容对合格投资者的规定:资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。(一)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元。(二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。(三)金融管理部门视为合格投资者的其他情形。合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元,投资于单只混合类产品的金额不低于40万元,投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。具体对比图如下(仅供参考,实务中对合格投资者的认定应当以各部门实际规定为准):【总结】:虽然银发〔2018〕106号文对于合格投资者的认定标准作了更新,但是实务中对合格投资者的认定应当以各部门实际规定为准。譬如现行的中国证券投资基金业协会对合格投资者的认定依然沿用《暂行办法》的标准。——————————————————————原创声明:文章始发于公众号【设基院】——私募注册、税收洼地、税收筹划(本次转载已征得原作者同意)

《暂行办法》的规定是:私募基金应当向合格投资者募集,单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。所以,单只私募基金的最多参与人数限制根据基金组织形式的不同有所差别。契约型基金投资者人数不超过200人,有限合伙型基金、有限责任公司型基金均为50人以下,股份有限公司型基金为2人以上且不超过200人。另外,投资者转让基金份额的,受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前述规定。其他关于私募基金的资讯可以关注人民创投的其他内容

我在证券以及私募公司工作多年,私募这个领域比较清楚,我来说道说道。私募基金其实你看定义就知道,它只能面向特定合格投资者募资,参与私募基金的投资人必须满足合格投资者要求,除几类特殊的合格投资人之外,其它合格投资人单笔投资必须大于或等于100万

私募基金相关的基本概念

私募基金是面向特定合格投资者发行基金份额,募集资金而设立的基金,也即私募基金只能面向特定对象发行募集,不能公开发行,不能公开宣传,单个产品人数限制在200人以内。



合格投资者条件

在上面有关私募基金的定义中涉及的合格投资者,按照《私募投资基金监督管理暂行办法》中的规定,投资于单只私募基金金额不低于100万,且满足如下条件的个人或者机构视为合格投资者:

如果是个人,需满足条件:个人家庭金融资产不低于500万,或者家庭金融净资产不低于300万元,或者最近三年个人年平均收入不低于50万元。需要注意的是,上面的条件是“或”,也即满足其中之一即可。

如果是单位,则净资产不低于1000 万元。

除了以上比较常见的两份合格投资者,社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;依法设立并在基金业协会备案的投资计划;投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;中国证监会规定的其他投资者等几类特殊的投资者,自动认定为合格投资者。

私募基金的准入门槛是什么?

可以肯定的是,想参与私募基金,首先你必须是合格投资者,私募基金只能面向特定合格投资者募资,否则就涉及违规,会被监管部门处罚。但是,在满足合格投资者要求的前提下,是不是准入门槛都必须是100万,这个却未必,主要是因为有几类特殊合格投资者的存在。

现实中最常见的两类特殊投资人:一类是私募基金的从业人员,一类是私募基金的基金经理。为了让私募基金和投资人的利益高度一致,私募基金的监管者,鼓励私募基金从业人员和基金经理投资本自己发行的基金,以期望私募公司和投资人利益捆绑。所以现实中,基金公司的从业人员,私募基金的投资经理,都自动认定为合格投资人,他们跟投基金,提供社保证明,入职证明等资料,起点资金是不限制的,根本不需要满足100万的准入门槛,这点和常规的私募合格投资者有很大的差别。



综上所述,私募基金的参与人必须是合格投资者,一般情况下,单只私募基金参与的金额应该不低于100万元,但是,如果是基金公司从业者,私募基金的基金经理跟投等特殊情况,则参与门槛没有限制,只需要提供入职证明、社保证明等资料即可参与。

私募基金推介前,须进行合格投资者确认,投资者需提供必要的资产证明文件或收入证明。

根据募集办法,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的机构或个人:机构方面,要求净资产不低于1000万元;个人方面,要求金融资产不低于300万元或者近3年个人年均收入不低于50万元。

此外,还要求投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。

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